杠桿交易
杠桿交易也叫虛擬交易、按金交易。用小額資金進(jìn)行數(shù)倍投資的行為，即投資者以自有資金作為擔(dān)保，放大銀行或券商提供的融資進(jìn)行外匯交易，即放大投資者 交易基金。融資比例一般由銀行或券商決定融資比例越大，客戶需要支付的錢就越少。就是用很少的錢投入數(shù)倍于原來的金額。為了期望獲得相對于投資標(biāo)的波動幾倍的收益率，還是賠錢。由于保證金（該筆小額資金）增減不按照標(biāo)的資產(chǎn)的波動比例而動，風(fēng)險很大。
詞匯解釋
國際上的融資倍數(shù)或者叫杠桿比例為20倍到400倍之間，外匯市場的標(biāo)準(zhǔn)合約為每手10萬元（指的是基礎(chǔ)貨幣，就是貨幣對的前一個幣種），如果經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比例為20倍，則買賣一手需要5000元（如果買賣的貨幣與帳戶保證金幣種不同，則需要折算）的保證金；如果杠桿比例為100倍，則買賣一手需要1000元保證金。之所以銀行或經(jīng)紀(jì)商敢提供較大的融資比例，是因為外匯市場每天的平均波幅很小，僅在1%左右，并且外匯市場是連續(xù)交易，加上完善的技術(shù)手段，銀行或經(jīng)紀(jì)商完全可以用投資者較少的保證金來抵擋市場波動，而無需他們自己承擔(dān)風(fēng)險。外匯保證金屬于現(xiàn)貨交易，又具有期貨交易的一些特點，比如買賣合約和提供融資等，但它的倉位可以長期持有，直到自己主動或被強(qiáng)制平倉。
交易優(yōu)缺
優(yōu)點
外匯保證金是當(dāng)今世界上所有金融市場中最自由、最公平、最先進(jìn)的交易方式，它的優(yōu)點如下：
1、24小時交易
從周一到周五，每天24小時連續(xù)交易，便于隨時進(jìn)出，避免了隔日跳空帶來的風(fēng)險，雖說日內(nèi)遇定期發(fā)布的消息也會有跳空出現(xiàn)，但可以通過預(yù)設(shè)單或空倉來回避。24小時交易也給了上班族充裕的時間進(jìn)行投資獲利，特別是外匯市場活躍期相對集中在下午3點到晚上11點，正好與國內(nèi)的股票、期貨市場從時間上銜接，為國內(nèi)的上班族從事這一最為自由的“第二職業(yè)”提供了便利，如果是做中長線單，更是省心省力。
2、全球性市場
外匯市場的參與者，有各國之大小銀行、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司和個人，根據(jù)“國際貨幣基金會”之統(tǒng)計每日全球成交量接近二萬億美元，所以作為全球性市場不可能被部分人士或機(jī)構(gòu)操縱。一是便于進(jìn)行技術(shù)分析，一是便于大資金進(jìn)出。還有外匯市場透明度高，行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開的，投資者可在同一時間獲得相關(guān)信息。
杠桿交易
3、交易品種少
外匯市場的交易集中在七大國家或地區(qū)的貨幣組成的六個品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。并且各品種的聯(lián)動性強(qiáng)，這就便于集中精力做好投資分析了。
4、風(fēng)險可靈活控制
因為外匯市場的日平均波幅在1%左右，經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比例通常在100倍，這樣日平均風(fēng)險收益在1%-100%之間，風(fēng)險高低自己可靈活掌握，新手可從1%的風(fēng)險收益做起，待進(jìn)入穩(wěn)定盈利狀態(tài)后可逐步提高風(fēng)險收益比例。比如投資者以1000元開戶的話，開始交易時只交易1000（1K），也就把風(fēng)險控制在了1%。另外還可以把保證金交易當(dāng)作實盤來做。
5、雙向交易，操作靈活
可先買后賣，亦可先賣后買，并且買賣幣種不限（這是與實盤的一個重要區(qū)別），當(dāng)然也是T 0，日內(nèi)可反復(fù)做短線。買賣可預(yù)設(shè)限價單及停損單，保住利潤，控制虧損。
6、高杠桿比例
高杠桿便于靈活建立倉位，但高杠桿是一把雙刃劍，對于水平高的投資者而言，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，盈利或浮動盈利可以繼續(xù)利用高杠桿增加倉位，為實現(xiàn)暴利提供了可能。
7、交易費用低
外匯保證金交易無傭金，銀行或經(jīng)紀(jì)商的收入來源于點差（同一時刻買入和賣出的價差），點差一般為3-5點（除美元/日元1點為0.01外，其他品種1點為0.0001，就是說為萬分之一)。另外隔夜持倉，如持有高息貨幣，可享有利息；如持有低息貨幣，需支付利息?？傮w來說，交易費用是很低的。
8、入市門檻低
參與外匯保證金交易通過傳真和網(wǎng)絡(luò)就可以開戶，手續(xù)簡便。各外匯經(jīng)紀(jì)商對保證金開戶最低資金數(shù)額規(guī)定不一，大都在幾百美元（迷你帳戶）到幾千美元（標(biāo)準(zhǔn)帳戶）之間，可以說外匯交易成功與否不在于資金的多少，而取決于操作水平，小資金一樣可以快速成長，這就為工薪階層實現(xiàn)財富夢想提供了另一個戰(zhàn)場。
缺點
那么，外匯保證金交易有什么缺點呢？就是容易虧，虧得快和虧得多。你能半天賺1萬，也能半天虧一萬。總之，風(fēng)險永遠(yuǎn)和收益成正比。
要想從期貨市場，比如外匯市場賺錢，首先要有足夠豐富和扎實的金融知識，再加上純熟的操盤手法，才有可能從中賺錢！
外匯保證金交易采用杠桿原理，交易者能利用資金放大的特點，通過正確的交易方法迅速積累自己的財富。這種財富放大的交易方式，正被越來越多的外匯投資者接受。
計算盈虧
那么保證金交易是如何計算盈虧的呢？
比如投資人想在歐元兌美元某位置買入N手歐元，如果他簽約倍數(shù)是20倍，他動用的保證金的計算方法就是：
保證金=N×每手和約金額乘以或除以開倉價格（當(dāng)時的匯率）×5%，具體來講，某人想在歐元兌美元1.4500位置買入5手歐元則所動用的保證金為：
5×100000（歐元）×1.4500×5%=36250（美元）
如果在隨后的一段時間內(nèi)歐元兌美元上漲到1.4600，那么，該參賽者的獲利便是：
獲利=5×100000（歐元）×（1.4600-1.4500）=5000（美元）
以獲利比例看如果采用實盤交易的方式交易者用725000美元以1.45買入歐元，待其漲到1.46時拋出可獲利5000元，即0.69%，而保證金的交易方式的獲利為5000÷36250×100%=13.79%。
在實際的操作過程中，買入一個幣種后可能當(dāng)天不能獲利，如果在第二天凌晨2點之前沒有平倉的話，就要對其交易賬戶中的貨幣計算利息收入或支出，利率根據(jù)國際銀行間拆借利率（360天起）為準(zhǔn)。
雖然同樣的波動獲利要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實盤買賣，但與高收益相伴的無疑是高風(fēng)險，如果投資人入市點位稍有偏差就可能帶來巨大的損失，所以，保證金交易中交易者首先考慮的應(yīng)是風(fēng)險，特別對于新手來講獲利是其次的事。